Lance fixo e lance livre: qual usar em cada situação, com exemplos em reais
A escolha entre lance fixo e lance livre depende de uma conta só: quanto dinheiro você tem, em percentual da sua carta, comparado ao percentual fixo do grupo. Se o dinheiro cobre exatamente o fixo, ele dá previsibilidade de quanto vai sair do bolso, mas você divide a vaga com todos que ofertaram o mesmo número. Se o dinheiro passa bastante do fixo, o livre deixa você disputar acima dos outros. E se falta dinheiro para os dois, o embutido pode completar a oferta, com a carta menor na hora da compra.
Lance fixo ou lance livre: a diferença que pesa no bolso
No lance fixo, você sabe quanto vai pagar e não sabe se vai vencer, porque o desempate decide entre muitas ofertas iguais. No lance livre, você escolhe quanto pagar e a disputa é aberta: vence quem oferecer o maior percentual naquele mês.
A mecânica da assembleia, com o sorteio primeiro e as vagas por lance depois, já está explicada em como funciona o lance do consórcio. Aqui o foco é outro: diante do seu dinheiro e da sua carta, qual modalidade faz mais sentido e quanto cada uma custa em reais. A Carta Consórcios explica as regras, mas não monta estratégia de lance nem indica quanto ofertar para vencer.
| Pergunta | Lance fixo | Lance livre | Lance embutido |
|---|---|---|---|
| Você sabe quanto vai pagar? | Sim, o percentual é do grupo | Sim, você define | Sim, sai da carta |
| Você sabe o que precisa para vencer? | Não: depende do desempate | Não: depende das outras ofertas | Não: soma-se a um dos outros |
| Com quem você disputa? | Com todos que aceitaram o mesmo fixo | Com todos que ofertaram livre | Com a modalidade em que entrar |
| Precisa de dinheiro próprio? | Sim, o valor exato do fixo | Sim, a partir do mínimo do grupo | Não, mas a carta encolhe |
A regra que vale para todos está na Lei 11.795/2008 (consulta em setembro de 2026): o art. 22 diz que a contemplação acontece por sorteio ou por lance, na forma prevista no contrato. Ou seja, a lei não cria o lance fixo nem o livre; quem define quais existem no seu grupo é o regulamento que você assina.
O mesmo dinheiro em três cartas: por que o percentual decide o tipo de lance
Um valor guardado de R$ 60 mil é um lance forte numa carta de R$ 150 mil e um lance fraco numa carta de R$ 600 mil. Por isso a primeira conta é sempre dividir o dinheiro disponível pelo valor da carta.
Com o percentual em mãos, você compara com o fixo do grupo e vê se entra no fixo, se sobra para ir além no livre ou se precisa da ajuda do embutido.
| Carta | R$ 60 mil em percentual | Custo do fixo de 25% | Leitura |
|---|---|---|---|
| R$ 150 mil (carro ou moto de alto valor) | 40% | R$ 37.500 | Cabe no fixo e ainda sobra para ofertar acima dele no livre |
| R$ 300 mil (imóvel) | 20% | R$ 75.000 | Não cabe no fixo; livre de 20% ou fixo completado com embutido, se o grupo aceitar |
| R$ 600 mil (colheitadeira) | 10% | R$ 150.000 | Longe do fixo; o livre de 10% tende a ficar abaixo do corte na maioria dos meses |
A conta que vem antes da escolha (exemplo ilustrativo)
- Dinheiro que estará na conta no prazo de pagamento do lanceR$ 60.000
- Valor da cartaR$ 300.000
- Fórmula: dinheiro ÷ carta × 100 = 60.000 ÷ 300.000 × 10020%
- Percentual do lance fixo do grupo (exemplo)25%
- Falta para alcançar o fixo: 5% de R$ 300.000R$ 15.000
Valores de exemplo. Algumas administradoras calculam o percentual sobre a carta e outras sobre o saldo devedor ou o plano com taxas, o que muda o número final.
Nesse caso, a família tem três caminhos: ofertar 20% no livre, completar os 5% que faltam com embutido para entrar no fixo, quando o regulamento permite essa soma, ou continuar guardando até chegar aos 25%. Não existe resposta certa para todo mundo; existe a resposta que cabe no dinheiro e no prazo de cada família.
Quando o lance fixo faz mais sentido
O lance fixo combina com quem tem, ou vai ter numa data conhecida, exatamente o percentual pedido pelo grupo e prefere não arriscar um valor maior. A contrapartida é depender do desempate entre todas as cotas que ofertaram o mesmo número.
Como todo mundo oferece o mesmo percentual, o fixo vira uma espécie de segundo sorteio entre quem pagou para entrar nele. O critério de desempate está no regulamento. Um exemplo público é o regulamento de imóveis do Banrisul Consórcios, versão Resolução BCB 285 (consulta em setembro de 2026): em caso de empate, vence a cota mais próxima da sorteada naquela assembleia (item 103).
A chance no fixo é uma conta de vagas e ofertantes
Em linhas gerais, a chance de vencer no fixo em um mês é o número de vagas destinadas a ele dividido pelo número de cotas que ofertaram o fixo. Com uma vaga e 40 ofertantes, a chance do mês fica perto de 2,5%.
| Vagas no fixo por mês | Cotas ofertando o fixo | Chance em 1 mês | Chance acumulada em 12 meses |
|---|---|---|---|
| 1 | 20 | 5,0% | cerca de 46% |
| 1 | 40 | 2,5% | cerca de 26% |
| 2 | 40 | 5,0% | cerca de 46% |
| 1 | 80 | 1,25% | cerca de 14% |
A conta acumulada usa a fórmula 1 − (1 − chance do mês) elevado ao número de meses. Ela mostra por que o fixo pede paciência: mesmo com o dinheiro pronto, é comum passar um ano inteiro ofertando sem ser chamado. O número de ofertantes costuma aparecer na ata da assembleia, que a Resolução BCB 285/2023 obriga a trazer a relação das cotas que ofertaram lance e os percentuais oferecidos (art. 48, consulta em setembro de 2026).
Para a família que vai usar o FGTS no consórcio de imóvel, o fixo tem uma vantagem extra: o saldo do fundo raramente cresce de repente, então saber de antemão o valor exato ajuda a organizar os documentos. As regras do fundo para moradia estão em FGTS no consórcio.
Quando o lance livre faz mais sentido
O lance livre combina com quem tem dinheiro acima do percentual fixo e quer disputar em cima dele, ou com quem tem menos que o fixo e aceita tentar mesmo assim. Nos dois casos, o resultado depende das ofertas dos outros participantes naquele mês.
O livre é a modalidade em que o tamanho do seu caixa faz diferença de verdade. Um produtor que vendeu a safra e tem 40% da carta em dinheiro não precisa dividir vaga no desempate do fixo: ele pode ofertar acima e ficar no topo da lista. Por outro lado, quem oferece pouco no livre raramente chega ao corte.
Como ler o histórico de lances livres do grupo
O histórico mostra a faixa em que os lances vencedores costumam ficar, e não o número do próximo mês. A tabela abaixo é um exemplo de como organizar as atas dos últimos seis meses para enxergar essa faixa.
| Assembleia | Vagas no livre | Menor percentual contemplado |
|---|---|---|
| Mês 1 | 2 | 38% |
| Mês 2 | 1 | 42% |
| Mês 3 | 3 | 35% |
| Mês 4 | 1 | 47% |
| Mês 5 | 2 | 40% |
| Mês 6 | 2 | 44% |
Nesse grupo fictício, o menor lance livre vencedor variou de 35% a 47% em seis meses, e o mês com uma vaga só foi o que pediu mais. Isso ensina duas coisas. A primeira: um lance livre abaixo do percentual fixo quase nunca aparece entre os vencedores. A segunda: ninguém consegue prever o corte, e é por isso que o tempo até a contemplação não tem data marcada, mesmo com dinheiro na mão.
O lance embutido somado ao fixo e ao livre
O embutido raramente é uma terceira escolha isolada; na maioria das vezes ele entra para completar um lance fixo ou reforçar um lance livre. O preço é sempre o mesmo: a carta liberada fica menor na proporção do que foi embutido.
Cada administradora decide se aceita essa soma e em que proporção. No regulamento público citado acima, por exemplo, o embutido só é aceito se, no máximo, metade da oferta vier da carta e a outra metade for paga em dinheiro (item 98.1). Outros grupos aceitam embutido puro, e há grupos que não aceitam embutido nenhum. A conta completa de quanto a carta encolhe está em lance embutido: quanto a carta diminui.
| Combinação | Percentual ofertado | Dinheiro próprio | Carta liberada |
|---|---|---|---|
| Só livre, com o dinheiro | 20% | R$ 60.000 | R$ 300.000 |
| Fixo de 25%: 20% em dinheiro + 5% embutido | 25% | R$ 60.000 | R$ 285.000 |
| Livre de 40%: 20% em dinheiro + 20% embutido | 40% | R$ 60.000 | R$ 240.000 |
| Só embutido de 25%, sem dinheiro | 25% | R$ 0 | R$ 225.000 |
Repare na terceira linha: o lance de 40% é o mais competitivo da tabela, mas deixa R$ 240 mil para comprar um imóvel que talvez custe R$ 300 mil. Antes de somar embutido a qualquer lance, a família precisa saber de onde virá a diferença no dia da compra.
Qual tipo de lance usar em cada perfil
O tipo de lance que faz sentido muda com a origem do dinheiro e com o momento em que ele fica disponível. A tabela cruza seis situações comuns entre famílias, produtores e transportadores.
| Situação | Dinheiro em percentual da carta | Tipo que costuma combinar |
|---|---|---|
| Família com R$ 70 mil de FGTS e carta de imóvel de R$ 280 mil | 25% | Fixo, com os documentos do FGTS prontos antes da assembleia |
| Produtor com R$ 320 mil da safra e carta de R$ 800 mil para colheitadeira | 40% | Livre, acima do fixo, nos meses em que o caixa da colheita está disponível |
| Caminhoneiro vendendo o usado por R$ 180 mil, carta de R$ 450 mil | 40% | Livre, só depois que o dinheiro da venda estiver na conta |
| Casal com R$ 12 mil guardados, carta de R$ 90 mil para carro | 13% | Seguir no sorteio e guardar até chegar ao fixo, ou fixo completado com embutido |
| Família sem reserva, com folga no orçamento | 0% | Embutido puro, com carta calculada para cobrir o bem |
| Quem precisa do bem numa data fixa | qualquer | Nenhum tipo resolve sozinho; avaliar outro caminho de compra |
Para o produtor rural, vale um cuidado a mais: a assembleia é mensal e o caixa da safra é anual. O lance livre de 40% só existe nos meses em que o dinheiro da colheita está disponível; nos outros, a cota concorre apenas ao sorteio. Quem estuda o consórcio de colheitadeira deve colocar essa janela no planejamento desde a adesão. Para a família que quer casa própria, o caminho do consórcio de imóvel com FGTS costuma conversar melhor com o fixo.
Depois de contemplado, o lance pago abate o saldo e reduz a parcela ou o prazo. Como escolher entre as duas opções, e o efeito do reajuste em cada uma, está em amortização no consórcio.
Erros comuns na escolha entre lance fixo e lance livre
Os erros mais caros na escolha do tipo de lance vêm de não converter o dinheiro em percentual, de ignorar o prazo de pagamento e de esquecer que a opção de abatimento é marcada na hora da oferta. Todos se evitam com o regulamento lido antes da assembleia.
| Erro | O que acontece | Como evitar |
|---|---|---|
| Ofertar livre abaixo do fixo | A oferta fica fora da lista de vencedores quase todo mês | Comparar o percentual do livre com o fixo e com as atas recentes |
| Entrar no fixo sem saber quantos ofertam | Espera mais longa do que a família imaginava | Pedir as atas e contar as cotas que ofertaram o fixo |
| Contar com dinheiro que ainda não entrou | Vence e não paga, e a contemplação é desclassificada | Só ofertar com o valor na conta dentro do prazo, que pode ser de 2 dias úteis |
| Marcar a opção de abatimento errada | A escolha entre reduzir parcela ou prazo pode não mudar depois | Decidir antes da oferta se prefere prazo menor ou parcela menor |
| Somar embutido sem calcular a sobra | A carta liberada não compra o bem planejado | Fazer a conta carta × (1 − embutido) antes de ofertar |
O prazo de 2 dias úteis e a regra de que a opção de abatimento não muda depois da contemplação aparecem no regulamento citado (itens 97.1 e 102), mas cada administradora tem os seus. E desconfie de qualquer vendedor que diga que um tipo de lance "sempre sai": o guia consórcio é seguro? explica por que promessa de data é sinal de alerta.
Com o percentual do fixo, as vagas, o desempate e o prazo de pagamento por escrito, a escolha entre fixo e livre deixa de ser palpite e vira uma conta que a família faz em casa. Quem ainda está conhecendo grupo, cota e assembleia encontra o básico no guia de como funciona consórcio.
Perguntas frequentes sobre lance fixo e lance livre
Qual a diferença entre lance fixo e lance livre?
No lance fixo, o grupo define um percentual único e todas as cotas que aceitam pagar esse valor disputam a vaga por desempate. No lance livre, cada participante escolhe o percentual que quer oferecer, e vence quem oferecer mais naquele mês. O fixo dá previsibilidade de quanto você paga; o livre deixa você disputar acima dos outros.
Por que o lance fixo demora a sair mesmo com o dinheiro pronto?
Porque muitas cotas oferecem o mesmo percentual e só algumas vagas vão para o fixo em cada assembleia. Com uma vaga e 40 ofertantes, a chance do mês fica perto de 2,5%, o que pode significar um ano ou mais de ofertas. Os números reais de vagas e ofertantes aparecem nas atas do grupo.
Onde vejo os percentuais de lance que venceram no meu grupo?
Nas atas das assembleias, que a administradora disponibiliza ao consorciado. A Resolução BCB 285/2023 exige que a ata traga a relação das cotas que ofertaram lance, com os percentuais oferecidos e as que foram contempladas. Peça as atas dos últimos seis meses antes de escolher o tipo de lance.
Quando vale ofertar lance livre abaixo do percentual fixo?
Raramente, porque o lance livre abaixo do fixo quase nunca fica entre os vencedores. Ele pode fazer sentido em grupos com muitas vagas por lance ou em meses com poucos ofertantes, o que só as atas mostram. Na dúvida, compare o seu percentual com o menor lance livre contemplado nos últimos meses.
Quem pode dar lance fixo ou livre no consórcio?
Em geral, o consorciado com cota ativa, ainda não contemplado e com as parcelas em dia na data da assembleia. Algumas administradoras têm regras próprias para cotas recém-aderidas ou para o valor mínimo da oferta.
As regras gerais de sorteio, lance e desempate estão em como funciona o lance do consórcio.
Como escolher entre lance fixo, livre e embutido?
Divida o dinheiro que estará disponível no prazo de pagamento pelo valor da carta. Se o resultado bate com o fixo do grupo, o fixo é o caminho natural; se passa bastante dele, o livre permite disputar acima; se falta, o embutido pode completar a oferta, com a carta menor na hora da compra.
Faça a conta com a sua carta no simulador de consórcio.
Quanto custa um lance fixo de 25%?
Custa 25% do valor da carta, pagos com dinheiro próprio ou FGTS no imóvel: R$ 37.500 numa carta de R$ 150 mil, R$ 75 mil numa de R$ 300 mil e R$ 150 mil numa de R$ 600 mil. O percentual de 25% é só um exemplo; o fixo real e a base de cálculo estão no regulamento do grupo. O valor pago abate o saldo devedor, não é uma taxa a mais.
